Compte de résultat
Les principaux ratios financiers calculés depuis un compte de résultat sont le ratio d’activité, le taux de rentabilité net, le taux de marge commerciale, le ratio de productivité et le ratio de répartition de la valeur ajoutée.
- Connaitre les principaux ratios calculés à partir du compte de résultat
- Savoir interpréter ces ratios et leur évolution dans le temps
- Savoir prendre des mesures correctives en cas de besoin.
- Être précis dans les chiffres
- Valider le CDR avec l'expert comptable
Les ratios financiers calculés depuis un compte de résultat
Les principaux ratios financiers calculés à partir des données (charges et produits) du compte de résultat sont:
Le ratio d’activité
Le ratio d’activité, exprime en pourcentage, la variation de chiffre d’affaires d’une année sur l’autre.
Ratio d’activité = ( Chiffre d’affaires hors taxes de l’année N – Chiffre d’affaires hors taxes de l’année N-1 ) / Chiffre d’affaires hors taxes de l’année N-1
Négatif, il exprime une baisse du chiffre d'affaires qui devra être analysée.
Positif, il indique une progression de l’activité. La progression des résultats effectivement réalisés en conséquence devra également être étudiée.
Le taux de rentabilité net
Le taux de rentabilité net, exprimé en pourcentage, mesure la rentabilité de l’entreprise en fonction de son chiffre d’affaires. Il met en évidence la profitabilité d’une entreprise.
Taux de rentabilité net = résultat net / chiffre d’affaires
Le résultat donné doit être le plus important possible. Par exemple, un taux de 10% signifie que pour 1000 euros de chiffre d’affaires généré, l’entreprise génère un bénéfice net de 100 euros.
Le taux de marge commerciale
Le ratio de taux de marge commerciale, exprimé en pourcentage, est une information essentielle pour le dirigeant et le management commercial. Il peut notamment être utilisé pour fixer ses prix de vente, réaliser ses devis ou calculer son seuil de rentabilité. Le calcul d’un taux de marge commerciale est assez simple en pratique.
Taux de marge commerciale = Marge commerciale / Chiffre d’affaires HT
Ce ratio permet de se situer par rapport à ses concurrents. Une baisse récurrente d’un taux de marge dans le temps doit alerter le chef d’entreprise et le conduire à mettre en place des actions correctives.
Le ratio de productivité
Le ratio de productivité, exprimé en unité monétaire, mesure les performances du personnel. Il indique le chiffre d’affaires (ou toute autre indicateur adéquat comme la valeur ajoutée ou l’EBE par exemple) que produit un salarié.
Ratio de productivité = Chiffre d’affaires (ou valeur ajoutée, ou excédent brut d’exploitation ) / Nombre de salariés
L’intérêt de ce ratio vaut pour toutes les entreprises, quel que soit leur secteur d’activité (entreprises de services, de production ou de négoce). Il permet de se situer par rapport à ses concurrents.
Le ratio de répartition de la valeur ajoutée
Le ratio de répartition de la valeur ajoutée permet de mesurer la part de celle-ci qui est attribuée à chaque partie prenante de l’entreprise : l’État, les prêteurs, les salariés et l’entreprise elle-même.
. Calculer la part de valeur ajoutée revenant à l’État :
Valeur ajoutée revenant à l’Etat = Impôts et taxes / Valeur ajoutée
. Calculer la valeur ajoutée revenant aux prêteurs:
Valeur ajoutée revenant aux prêteurs = Charges financières / Valeur ajoutée
Calculer la valeur ajoutée revenant aux salariés :
Valeur ajoutée revenant aux salariés = Charges de personnel / Valeur ajoutée